거래량 프로파일과 매물대 보는 법: POC·VAH·VAL로 관찰 구간 정하기
거래량 프로파일은 선택한 기간에 어느 가격에서 거래가 많았는지를 가로 막대로 보여 주는 도구입니다. POC·VAH·VAL을 읽는 법과, 그 정보로 관찰 구간을 정하고 기록하는 순서를 정리합니다.
차트 아래 거래량 막대는 “언제” 거래가 많았는지를 알려 줍니다. 그런데 매매를 하다 보면 정작 궁금한 건 “어느 가격에서” 거래가 몰렸느냐일 때가 많죠. 거래량 프로파일은 같은 거래 기록을 시간 대신 가격 기준으로 다시 묶어서 그 질문에 답합니다.
다만 “매물대가 두꺼우니 여기서 막힌다”처럼 막대를 미래 주문처럼 읽는 순간 해석이 어긋나기 시작해요. 이번 강의에서는 가로 막대가 무엇을 세는지부터 확인하고, POC와 가치 영역의 경계를 읽은 뒤, 가격의 이후 반응을 기록하는 방법까지 이어서 다룹니다. 본문의 그림과 수치는 실제 시세가 아닌 교육용 가상 예시입니다(강사 실전 차트 예시는 따로 표시합니다).
- 거래량 프로파일은 선택한 기간의 거래량을 가격대별로 합친 것이며, 막대 길이는 과거 체결량이지 지금 대기 중인 주문이 아닙니다.
- POC는 거래량이 가장 많은 가격 구간, VAH·VAL은 전체 거래량의 설정 비율(흔히 70%)을 담은 가치 영역의 위·아래 경계입니다.
- 기간·구간 크기·세션 설정에 따라 값이 바뀌므로 집계 범위를 고정해 기록하고, 선에 닿았다는 사실만으로 진입하지 말고 손절·수량·비용을 따로 계산해야 합니다.
목차
거래량 프로파일이란 무엇이고, 일반 거래량과 무엇이 다를까?
거래량 프로파일은 선택한 기간의 거래량을 체결 가격별로 합쳐 가격축을 따라 가로 막대로 보여 주는 도구입니다. 일반 거래량이 “언제” 거래가 많았는지를 보여 준다면, 거래량 프로파일은 “어디에서” 거래가 많았는지를 보여 줍니다.
둘은 다른 데이터가 아니라 같은 거래 기록을 시간 기준과 가격 기준으로 다르게 묶은 결과예요.
| 비교 항목 | 기본 거래량 | 거래량 프로파일 |
|---|---|---|
| 무엇을 세나 | 시간별 거래 수량 | 가격대별 거래 수량 |
| 답하는 질문 | 언제 거래가 활발했는가 | 어디에서 거래가 활발했는가 |
| 표시 모양 | 각 봉 아래 세로 막대 | 가격축을 따라 가로 막대 |
매물대는 지금 기다리는 매도 물량일까?
아닙니다. 매물대는 차트에서 거래가 많이 이루어진 가격 구간을 흔히 부르는 표현일 뿐, 과거에 거래된 수량이 지금도 그대로 매도 대기 중이라는 뜻은 아닙니다.
가로 막대는 정확히 무엇을 셀까?
각 막대는 선택한 기간에 그 가격(또는 가격 구간)에서 체결된 수량입니다. 강의의 그림 1 가상 예시를 숫자로 옮기면 아래와 같아요.
| 가격 | 거래량 | 비고 |
|---|---|---|
| 104원 | 10개 | |
| 103원 | 20개 | |
| 102원 | 40개 | 가장 긴 막대 |
| 101원 | 20개 | |
| 100원 | 10개 | |
| 합계 | 100개 | 200개가 아님 |
102원 막대가 가장 긴 이유는 선택한 기간에 102원에서 40개가 거래됐기 때문입니다. 다섯 가격을 모두 더하면 전체 거래량은 100개예요. 매수자와 매도자가 만나 거래된 수량은 한 번만 세기 때문에, 양쪽을 더해 200개로 계산하지 않습니다.
실제 도구는 가격을 여러 구간으로 나눠 표시합니다. 한 줄이 정확히 한 가격이 아니라 100~101원 같은 범위일 수도 있어요. 줄 수를 늘리면 더 잘게, 줄이면 더 넓게 묶습니다. 그래서 모양을 비교할 때는 기간과 구간 크기를 함께 확인해야 합니다.
긴 막대는 참여자가 많다는 뜻일까?
긴 막대는 참여자 수나 신규 자금 유입액을 직접 알려 주지 않습니다. 같은 물량이 반복 거래됐을 수도 있고, 그 가격에서 거래한 사람이 이미 포지션을 정리했을 수도 있어요. “이 가격에 물린 사람이 모두 기다리고 있다”는 설명은 차트만으로는 확인할 수 없습니다.
POC, VAH, VAL은 무엇이고 어떻게 계산할까?
POC는 선택한 기간에서 거래량이 가장 많은 가격 구간이고, VAH와 VAL은 전체 거래량 중 설정한 비율(흔히 70%)을 담도록 POC 주변에서 계산한 가치 영역의 위쪽·아래쪽 경계입니다. 그림 1 예시에서는 POC가 102원입니다.
- POC (Point of Control)
- 선택한 기간에서 거래량이 가장 많은 가격 구간. 한 줄이 가격 범위를 나타낸다면 POC도 그 줄의 대표 가격으로 표시될 수 있습니다.
- 가치 영역 (Value Area)
- 전체 거래량 중 설정한 비율을 포함하도록 POC 주변에서 계산한 가격 영역. 흔히 70%를 쓰지만 사용자가 바꿀 수 있습니다.
- POC
- 거래량이 가장 많은 가격 구간
- VAH
- 가치 영역의 위쪽 경계
- VAL
- 가치 영역의 아래쪽 경계
- HVN
- 주변보다 거래량이 많은 두꺼운 구간
- LVN
- 주변보다 거래량이 적은 얇은 구간
가치 영역 70%는 어떻게 계산할까?
그림 1 예시(전체 100개)로 학습용 계산을 해 보겠습니다.
- 목표 거래량 구하기100개의 70% = 70개
- POC부터 시작102원의 40개만으로는 70개에 부족합니다.
- 인접 가격 추가양옆 101원과 103원의 20개씩을 함께 포함하면 40 + 20 + 20 = 80개로 목표를 넘습니다.
- 경계 읽기가치 영역은 101~103원, 아래 경계(VAL)는 101원, 위 경계(VAH)는 103원입니다.
기간과 설정을 바꾸면 왜 POC가 달라질까?
거래량 프로파일은 집계한 기간의 거래만 반영하므로, 기간이 늘거나 설정이 바뀌면 가장 긴 막대와 POC도 달라질 수 있습니다. 그래서 비교할 때는 집계 범위를 고정해야 합니다.
| 항목 | 그림 1 | 그림 2 (103원 +50개) |
|---|---|---|
| 전체 거래량 | 100개 | 150개 |
| 103원 거래량 | 20개 | 70개 |
| POC | 102원 | 103원 |
진행 중인 프로파일의 중심이 바뀌는 건 새로운 거래가 들어온 결과일 수 있습니다. 문제는 완료된 기간의 프로파일을 이후 가격과 비교할 때예요.
집계 방식은 어떤 것이 있을까?
| 방식 | 집계 범위 | 주의할 점 |
|---|---|---|
| 고정 범위 | 직접 정한 시작과 종료 | 결과를 보고 유리하게 기간을 바꾸지 않기 |
| 화면 범위 | 현재 화면에 보이는 구간 | 화면 이동과 확대 시 범위 변경 확인 |
| 세션별 | 하루 또는 정한 거래 시간 | 시간대와 세션 시작 기준 확인 |
비트코인처럼 계속 거래되는 시장도 하루를 나누는 시간대에 따라 세션이 달라집니다. 거래소, 현물 또는 선물, 심볼, 시간봉, 가격 구간 크기, 가치 영역 비율을 함께 기록하세요. 설정이 다른 두 차트가 다른 값을 보여 준다고 곧바로 오류라고 단정할 필요는 없습니다.
두꺼운 구간과 얇은 구간은 실전에서 어떻게 볼까?
두꺼운 구간(HVN)은 가격이 다시 왔을 때 머무르거나 양쪽으로 오가는지 관찰할 후보이고, 얇은 구간(LVN)은 가격이 빠르게 지나갈 가능성을 살피는 위치입니다. 둘 다 반드시 통과하거나 반드시 반등하는 곳은 아닙니다.
과거 거래가 집중됐던 위치. 가격이 돌아왔을 때 머무는지, 위아래로 오가는지 관찰할 후보입니다.
선택 기간에 거래가 적었던 위치. 빠르게 지나갈 가능성을 살피기도 하지만 결과가 정해진 곳은 아닙니다.
현재 가격이 POC 아래에 있다면 위쪽 POC를 회복하는지, POC 위에 있다면 조정 후 유지하는지 관찰할 수 있습니다. 방향은 선 하나로 정하지 말고 이전 고점·저점, 가까운 지지·저항, 이후 완성 봉의 반응을 함께 읽으세요.
회복과 실패는 어떤 기준으로 구분할까?
같은 기준을 미리 정해 두고 종가로 판단합니다. 완료된 기간의 POC가 102원이고, 별도로 확인한 기존 저항이 102~103원이며, 현재 종가가 101원인 가상 상황을 보겠습니다.
| 다음 상황 | 관찰 결과 |
|---|---|
| 다음 봉 종가 104원 | 저항 위 마감이라는 관찰 가능 |
| 장중 104원까지 갔다가 101원에 마감 | 종가 회복과 다름 |
| 회복 뒤 다시 102원 아래로 마감 | 회복 유지 가설 재검토 |
막대 색이 나뉘어 있으면 매수·매도 체결량일까?
꼭 그렇지는 않습니다. 도구에 따라 상승 봉·하락 봉 기준으로 나눈 분류일 수 있어서, 모든 색을 실제 공격적 매수·매도 체결량으로 해석하면 안 됩니다. 색만으로 특정 참가자의 매집이나 청산을 확정하지 마세요.
트레이딩뷰에서 고정 범위 볼륨 프로파일은 어떻게 켤까?
트레이딩뷰 왼쪽 도구 모음의 “거래량 기반” 항목에서 “고정 범위 볼륨 프로파일”을 고른 뒤, 차트에서 집계할 시작과 끝을 지정하면 됩니다. 이렇게 하면 직접 정한 기간만 집계하는 고정 범위 방식이 됩니다.
표시가 끝나면 설정 창(FRVP)의 “모습” 탭에서 무엇을 보여 줄지 고를 수 있습니다. 강사 설정 화면 기준으로는 아래 항목이 켜져 있어요.
| 항목 | 설정 |
|---|---|
| 볼륨 프로화일 | 켜짐 · 너비(박스의 %) 30 · 배치 오른쪽 |
| VAH | 켜짐 · 빨간 실선 |
| VAL | 켜짐 · 초록 실선 |
| POC | 켜짐 · 빨간 점선 |
| 디벨로핑 POC / 디벨로핑 VA | 꺼짐 |
실제 차트에서 POC는 어떻게 관찰할까?
집계 기간을 고정해 POC를 표시한 뒤, 이후 가격이 그 부근에 다시 왔을 때 반등하는지 아니면 지키지 못하고 내려오는 마감이 나오는지를 체크합니다. 아래 두 차트는 강사가 비트코인 무기한 선물(BTCUSDT.P) 1시간봉에서 고정 범위 프로파일을 그은 예시입니다.
저점에서 그은 프로파일의 POC는 어떻게 쓰였을까?
첫 번째 차트는 노란 원으로 표시한 저점부터 다음 노란 원까지를 집계 범위로 잡았습니다. 설정대로 POC는 빨간 점선으로 표시됩니다. 강사는 POC가 가장 많은 거래량이 동반된 자리이기 때문에, 이후 가격이 돌아왔을 때 반등하는지를 체크하는 기준으로 썼어요. 주황색 화살표는 그 POC 수준을 오른쪽으로 연장한 것입니다.
고점에서 그은 프로파일도 같은 방식일까?
반대의 경우도 마찬가지입니다. 두 번째 차트는 고점의 노란 원에서 저점의 노란 원까지를 집계했고, 그때 나온 POC가 가장 거래가 활발했던 부근입니다. 이후 가격이 POC 위로 올라간 뒤 눌렸을 때, 그 POC 부근이 지지 구간처럼 작동하며 눌림 매수(눌림롱) 자리를 형성한 모습을 확인할 수 있습니다.
거래량 프로파일 관찰은 어떤 순서로 기록할까?
분석 질문을 먼저 정하고, 그 질문에 맞춰 집계 범위를 고정한 뒤 POC·VAH·VAL과 두꺼운 구간을 표시하고, 이후 가격은 기존 분포를 옮기지 않은 채 따로 관찰해 기록합니다.
- 분석 질문 정하기예: “이전 상승 구간에서 거래가 집중된 가격을 현재 조정이 유지하는가”
- 집계 시작과 종료 고정하기질문에 맞는 구간을 정하고, 결과를 본 뒤 유리하게 바꾸지 않습니다.
- POC·VAH·VAL과 두꺼운 구간 표시하기설정값(거래소, 심볼, 시간봉, 구간 크기, 가치 영역 비율)도 함께 적습니다.
- 이후 가격은 별도로 관찰하기기존 분포를 결과에 맞춰 옮기지 않고, 완성 봉의 종가 반응을 기록합니다.
이 기록에는 데이터 출처와 세션 시간대를 붙이고, 아직 일어나지 않은 반등을 사실처럼 쓰지 않는 게 핵심입니다.
상황 판단 문제, 직접 풀어볼까요?
Q1. 그림 1에서 매수자 쪽 100개, 매도자 쪽 100개라서 전체 거래량은 200개일까요?
아닙니다. 매수자와 매도자가 만나 거래된 수량은 한 번만 셉니다. 전체 거래량은 10 + 20 + 40 + 20 + 10 = 100개입니다.
Q2. 전체 거래량 100개, 가치 영역 70%일 때 POC 102원(40개)만으로 가치 영역이 될까요?
안 됩니다. 목표는 70개인데 40개뿐이라 부족해요. 학습용 방식으로 101원·103원 20개씩을 더하면 80개가 되고, 가치 영역은 101~103원입니다.
Q3. 장중 104원까지 올랐다가 101원에 마감했습니다. POC 102원을 회복했다고 볼 수 있을까요?
아닙니다. 장중 고가가 아니라 종가 기준으로 보면 여전히 102원 아래입니다. 종가 회복과는 다른 상황이에요.
Q4. 진행 중인 기간이 끝난 뒤 POC가 103원으로 바뀌었습니다. 과거 판단을 103원 기준으로 다시 평가해도 될까요?
안 됩니다. 이후 거래까지 합친 최종 POC를 과거 판단 시점부터 알았던 것처럼 쓰면 안 됩니다. 당시 고정한 범위와 저장한 화면 기준으로 평가하세요.
이 강의를 마치고 해볼 것은?
평소 보는 차트 하나를 골라 고정 범위 볼륨 프로파일을 직접 그어 보세요. 먼저 분석 질문을 한 문장으로 적고, 집계 시작과 종료를 고정한 뒤 POC·VAH·VAL 값을 설정값과 함께 기록하면 됩니다.
그다음 위 기록 예시 형식대로 “다음 완성 봉에서 무엇을 확인할지”를 적고, 결과가 나오면 기존 분포를 옮기지 않은 채 그대로 비교해 보세요. 이런 관찰 기록이 쌓여야 POC를 진입 기준으로 쓸 수 있을지 검증할 재료가 생깁니다. 실제 진입을 검토할 때는 손절 기준, 수량, 비용 계산을 반드시 따로 거치세요.
자주 묻는 질문
거래량 프로파일과 일반 거래량은 무엇이 다른가요?
일반 거래량은 각 봉 아래 세로 막대로 언제 거래가 활발했는지를 보여 줍니다. 거래량 프로파일은 같은 거래 기록을 가격 기준으로 묶어 어느 가격에서 거래가 활발했는지를 가로 막대로 보여 줍니다.
매물대는 지금 대기 중인 매도 물량인가요?
아닙니다. 매물대는 과거에 거래가 많이 이루어진 가격 구간을 부르는 표현일 뿐, 그 수량이 지금도 매도 대기 중이라는 뜻은 아닙니다. 현재 호가창의 대기 주문과 과거 체결 기록은 구분해야 합니다.
POC, VAH, VAL은 각각 무엇인가요?
POC는 선택한 기간에서 거래량이 가장 많은 가격 구간입니다. VAH와 VAL은 전체 거래량 중 설정한 비율(흔히 70%)을 담도록 POC 주변에서 계산한 가치 영역의 위쪽과 아래쪽 경계입니다.
가치 영역 70%는 가격이 그 안에 머물 확률인가요?
아닙니다. 70%는 전체 거래량 중 가치 영역에 포함시킬 비율일 뿐, 가격이 그 안에 머물 확률이나 반등 확률이 아닙니다. 비율은 사용자가 바꿀 수 있고 플랫폼마다 경계 계산 방식도 다릅니다.
같은 종목인데 차트마다 POC가 다르게 나오는 이유는 무엇인가요?
집계 기간, 가격 구간 크기, 세션 시간대, 가치 영역 비율, 거래소·현물/선물 같은 설정이 다르면 값이 달라질 수 있습니다. 설정이 다른 두 차트의 값이 다르다고 곧바로 오류로 단정하지 말고 설정을 먼저 확인하세요.
POC에 닿으면 바로 매수해도 되나요?
POC 부근은 반응을 관찰할 후보일 뿐 반드시 반등하는 곳이 아닙니다. 선에 닿았다는 사실만으로 손익비가 좋아지지 않으므로, 종가 기준과 함께 손절 기준, 수량, 비용을 따로 계산하고 검증해야 합니다.
인용 안내 이 글을 인용할 때는 출처를 함께 적어 주세요.이재민, 「거래량 프로파일과 매물대 보는 법: POC·VAH·VAL로 관찰 구간 정하기」, 트레이드캠프, 2026-11-06. https://tradecamp.co.kr/post/volume-profile-poc-value-area
본문의 그림 1·2와 원 단위 수치는 교육용 가상 예시이며, 비트코인 차트는 관찰 방법을 보여 주는 강사 예시일 뿐 매수·매도 권유가 아닙니다. 트레이드캠프의 모든 콘텐츠는 교육 목적으로 제공되며 투자 권유나 자문이 아닙니다. 투자 판단과 그 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있으며, 가상자산과 주식은 원금 손실 위험이 있습니다.
